Adib Mubarrok

Ada tiga komponen pokok dalam reksadana :

1. Pemodal

Adalah masyarakat yang menempatkan dananya untuk diinvestasikan oleh manajer investasi.

2. Manajer Investasi (MI)

Adalah institusi yang telah mendapat ijin dari BAPEPAM yang bertanggung jawab atas kegiatan investasi, meliputi pemilihan jenis investasi, menganalisa resiko, momonitor kinerja dan melakukan tindakan yang diperlukan atas analisa yang telah dilakukan.
Untuk MI reksadana saham misalnya, tugas MI adalah menganalisa laporan keuangan perusahaan, menentukan apakah saham tersebut layak dibeli atau dijual dan melakukan aksi beli atau jual atas hasil analisa yang telah dilakukan. Pemodal yang menempatkan dana tinggal menerima ”hasil bersih”.

3. Bank Kustodian (BK)

Adalah bank yang bertugas mengimpan kekayaan reksadana. Misal manajer investasi memilih menempatkan dana pemodal pada instrumen saham dan obligasi maka lembar saham dan obligasi yang dibeli disimpan atas nama reksadana dibank kustodian. Jadi dana yang disetorkan pemodal kemanajer investasi bukan merupakan bagian dari kekayaan manajer investasi ataupun bank kustodian, sehingga sewaktu-waktu manajer investasi tutup, kekayaan reksadana tersimpan aman dibank kustodian. Selain bertugas sebagai penyimpan kekayaan tugas bank kustodian lainnya adalah sebagai adminstrator. Laporan pembelian, penjualan dan laporan saldo akhir masing-masing pemodal diproses oleh bank kustodian bukan oleh manajer investasi.

Gambar diatas adalah mekanisme kerja reksadana, diambil dari buku ”Reksadana Solusi Perencanaan Investasi di Era Modern”
1. Permohonan pembelian atau penjualan kembali unit penyertaan.
2. Penyetoran dana pembelian unit penyertaan atau pembayaran hasil penjualan kembali.
3. Perintah transaksi investasi.
4. Eksekusi transaksi investasi.
5. Konfirmasi transaksi.
6. Perintah penyelesaian transaksi.
7. Penyelesaian transaksi dan penyimpanan harta.
8. Informasi Nilai Aktiva Bersih (NAB)/Unit secara harian melalui media massa.
9. Laporan valuasi harian dan bulanan.
10.Laporan bulanan kepada BAPEPAM.

Daftar Pustaka

Pratomo, Eko Priyo dan Ubaidillah Nugraha, 2004, Reksadana Solusi Perencanaan Investasi di Era Modern, Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama